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SUISS - Struttura Didattica Speciale in Scienze strategiche

Scuola Universitaria Interdipartimentale in Scienze Strategiche (SUISS)

Oggetto:
Oggetto:

Matematica finanziaria avanzata

Oggetto:

Advanced mathematics for Finance

Oggetto:

Anno accademico 2019/2020

Codice attività didattica
MAN0352
Docente
Prof. Mariacristina Uberti (Titolare del corso)
Corso di studio
[f055-c503] Laurea Magistrale in Scienze Strategiche
[f055-c503EA] Laurea Magistrale in Scienze (Percorso Economico Amministrativo)
Anno
1° anno
Periodo didattico
Primo semestre
Tipologia
Affine o integrativo
Crediti/Valenza
3
SSD attività didattica
SECS-S/06 - metodi matematici dell'economia e delle scienze att. e finanz.
Erogazione
Tradizionale
Lingua
Italiano
Frequenza
Facoltativa
Tipologia esame
Scritto
Prerequisiti
Per una proficua frequenza dell'insegnamento è necessaria la conoscenza degli argomenti di analisi e di calcolo finanziario sviluppati nei corsi di base di Matematica e di Matematica Finanziaria I, rispettivamente.
Successful course completion requires knowledge of the subjects of analysis and financial calculus developed in the courses of Mathematics and Financial Mathematics I, respectively.
Oggetto:

Sommario del corso

Oggetto:

Obiettivi formativi

Obiettivo del corso è familiarizzare lo studente con i concetti fondamentali, i metodi di calcolo e le prassi per la valutazione di operazioni finanziarie presenti nei mercati finanziari al fine di utilizzare opportuni criteri di scelta tra operazioni finanziarie in condizioni di certezza e predisporre, in generale, la miglior combinazione di investimenti e finanziamenti anche in presenza di variabilità di tassi.

This course aims to acquaint students with the basic concepts as well as analytical methods of Financial Mathematics. The purpose is to analyse some financial operations available in financial markets, in order to use appropriate criteria for choosing among financial operations and prepare, in general, the best combination of investment and financing also in the presence of variability of interest rates.

Oggetto:

Risultati dell'apprendimento attesi

Capacità di analizzare comportamenti standard degli operatori sul mercato finanziario comprendendo la relazione tra prestazioni e controprestazioni. Capacità di costruire modelli di applicazioni finanziarie e di sviluppare nuovi modelli.

The ability to analyze standard behaviors of brokers on the financial market by understanding the relationship between performance and remunerations. The ability to build models referring to financial applications and to develop new models.

Oggetto:

Programma

Scelte finanziarie

Leggi finanziarie in due variabili. Strategie di rolling over e buy and hold. Struttura per scadenze dei tassi. Obiettivi finanziari. . Valore attuale netto (VAN). VAN con uso di capitale proprio e capitale di debito (APV). Il criterio del TIR. Valutazione di titoli a reddito fisso. Immunizzazione e durata media finanziaria. VAN, ROE e leva finanziaria. Indicatori legali di redditività o di onerosità. TAN, TAEG, TAE, tassi usurari.

Applicazioni finanziarie

Contratti di vendita rateale e di leasing. Valutazione di titoli a reddito fisso e di investimenti e finanziamenti. Criteri di scelta tra investimenti e finanziamenti. Uso di Excel per le valutazioni finanziarie.

Financial decisions

Financial laws depending on two variables. Rolling over and buy and hold strategies. Interest rate term structure. Financial objectives. The Net Present Value (NPV) and NPV of levered investments (APV). IRR criterium. Valuation of a fixed-income asset. Immunization, duration and convexity. "Legal" indexes of profitability. Usury interest rate.

Financial applications

Applications to the management of fixed income portfolios: immunization, duration and convexity. "Legal" indexes of profitability: TAN, TAEG, TAE and usury interest rate.

Oggetto:

Modalità di insegnamento

L’insegnamento è organizzato in 21 ore di lezioni frontali. 

The course is organized in 21 hours of lectures.

Oggetto:

Modalità di verifica dell'apprendimento

L'esame è costituito da una prova scritta obbligatoria (della durata indicativa di 1 ora) ed è volta ad accertare la capacità degli studenti di:
1) presentare brevemente i principali concetti e strumenti sviluppati nel corso;
2) usare questi strumenti per risolvere esercizi di natura finanziaria.


Questo viene raggiunto attraverso:
1) la formulazione di due domande a risposta aperta, di natura teorica e applicativa, con lo scopo di illustrare uno o più concetti sviluppati durante le lezioni;
2) la formulazione di sei domande a risposta multipla, con lo scopo di svolgere brevi esercizi di natura numerica che richiedono l'applicazione dei concetti presentati durante le lezioni.


Le risposte vanno indicate tutte sul foglio delle domande mentre la giustificazione delle risposte, ossia lo svolgimento, deve essere riportata obbligatoriamente su un foglio bianco distribuito all'inizio della prova.

The exam consists in a compulsory written test (lasting about 1 hour) and it is aimed at ascertaining the students' ability to:
1) briefly introduce the main concepts and tools developed in the course;
2) use these tools to solve practical financial exercises.


This aim is achieved through:
1)      the formulation of two open ended questions, of a theoretical nature, with the purpose of illustrating one or more concepts developed during lessons
2)      the formulation of six multiple choice questions, with the purpose of carrying out short numerical exercises that require the application of the acquired competence.


The answers are to be crossed on the question paper. In addition, it is mandatory to give on a white sheet a detailed report about the given answers.

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Attività di supporto

Durante l’insegnamento, verranno svolte attività nel corso delle quali gli studenti potranno approfondire alcuni aspetti sulle scelte finanziarie affrontati in ambito professionale.

During the course, activities will be carried out. In particular, some practical questions involved in Financial choices will be tackled.

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Testi consigliati e bibliografia

E. CASTAGNOLI, L. PECCATI La Matematica in Azienda: strumenti e modelli. Calcolo finanziario con applicazioni, Quarta edizione, EGEA, Milano, 2010.

D’AMICO, E. LUCIANO, L. PECCATI Calcolo finanziario. Temi di base e temi moderni, EGEA, Milano, 2011.

TRAMONTANA Esercizi svolti di Matematica Finanziaria. Giappichelli Editore, Torino, 2012.

MATTALIA, L. TIBILETTI, M.C. UBERTI, Raccolta di Temi di Esame di Matematica finanziaria, 2014, ISBN 9781312527430, e-book disponibile su www.lulu.com

MIGLIAVACCA, L. TIBILETTI, M.C. UBERTI, Raccolta di Temi di Esame di Matematica finanziaria, 2017, ISBN 978-1-326-98542-4, e-book disponibile su www.lulu.com

Per un tutorial sull’utilizzo di Microsoft Excel in ambito finanziario si suggerisce, per gentile concessione del Dr. Timothy Mayes, http://www.tvmcalcs.com/

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Note

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Orario lezioniV

GiorniOreAula
Martedì10:40 - 13:05

Lezioni: dal 09/09/2019 al 03/12/2019

Nota: Gli orari delle lezioni con le indicazioni delle aule verranno pubblicati settimanalmente nella Home Page del sito nella sezione "Comunicazioni agli studenti".

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    Ultimo aggiornamento: 18/09/2019 12:21
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